De vergrijzende demografie van de Verenigde Staten in combinatie met de Pension and Recovery Act van 2006 (de “PPA”) en de Deficit Reduction Act van 2007 (“DRA”) hebben een uitstekende planningsmogelijkheid geboden om fiscaal efficiënte voertuigen te creëren om de planning van een klant op te lossen behoeften. Vanaf 1 januari 2010 komt er een belastingvrije planningsoptie beschikbaar voor personen die langdurige medische zorg willen verlenen door gebruik te maken van een bestaand lijfrente- of levensverzekeringscontract dat na 1996 is aangekocht. tot 1997), kan de belastingvrije planningsmogelijkheid voor 2010 gunstig zijn voor een persoon met een meer dan noodzakelijke overlijdensuitkering, onbetaalbare maand- of jaarpremies, een slecht presterende of vervallen uitgestelde lijfrentecontract, of de wens om langlopende -termijn medische zorg in zijn of haar nalatenschapsplan.
Volgens de PPA-bepalingen kunnen lijfrentefondsen volledig belastingvrij worden opgenomen op een FIFO-basis (First-in, First-out) voor uitkeringen bij langdurige zorg (wijziging van artikel 72(e) van de Internal Revenue Code). De PPA bevat ook een “1035-uitwisseling” -optie die de belastingvrije en boetevrije opname van de volledige lijfrentewaarde voor gekwalificeerde langdurige zorgkosten mogelijk maakt. Er wordt echter geen aftrek van inkomstenbelasting toegestaan voor betalingen die worden gedaan met de contante afkoopwaarde van een levensverzekeringsovereenkomst of de contante waarde van een lijfrenteovereenkomst voor dekking op grond van een gekwalificeerde langdurige zorgverzekeringsovereenkomst (artikel 213(a) van de Code).
Dit voordeel wordt verder vergroot door de wijziging van de Medicaid-terugblikperiode van tweeëndertig (32) maanden naar zestig (60) maanden voor overgedragen activa, en de bevoegdheid voor alle staten om “partnerschapsverzekeringsplannen voor langdurige zorg” aan te nemen onder de DRA. De gekwalificeerde partnerschapsplannen stellen een verzekerde in staat “een bedrag aan activa uit te sluiten dat gelijk is aan de waarde van de voordelen die zijn gekocht in een partnerschapsbeleid voor langdurige zorg van de Medicaid-kwalificatie.”
Implicaties:
De voordelen van het omzetten van een bestaande lijfrente- of levensverzekeringsovereenkomst omvatten (i) er zijn geen afkoopkosten van toepassing op het opnemen van rekeningen voor kwalificerende uitgaven; (ii) opnames voor kwalificerende uitgaven voor langdurige zorg zullen worden aangemerkt als een belastingvrije verlaging van de grondslag; (iii) een echtgenoot kan worden toegevoegd aan een polis voor zorgdoeleinden; (iv) tien (10%) procent gratis opnamebepaling voor niet-langlopende contractopnames; (v) de mogelijkheid om een optionele levenslange voorziening te kopen met gegarandeerde premies; en (vi) het geld van de lijfrente blijft beschikbaar als het gedeelte voor langdurige zorg van de polis nooit wordt gebruikt. De conversie zal echter ook resulteren in (i) de aanvang van een nieuwe afkoopperiode voor het contract; (ii) medische acceptatie (in een tijd waarin de gezondheid van de persoon kan afnemen); (iii) gezondheidszorguitkeringen die beperkt zijn in omvang en tot een bepaald aantal jaren; en (iv) de kosten van de berijder van langdurige zorg die de uitgestelde belastinginkomstenstroom van de lijfrente verminderen. Bovendien bevat de polis doorgaans een wachttijd van twee jaar vanaf het moment dat de lijfrente is gekocht voordat de uitkeringen kunnen worden geactiveerd en een “afschaffingsperiode” van 90 dagen zodra een claim is ingediend.
Conclusie:
Een dergelijke hybride polis mag niet worden gebruikt als vervanging voor een uitgebreide langdurige zorgverzekering. Het wordt aanbevolen om deze polissen alleen te gebruiken wanneer een persoon zich niet kan veroorloven of niet geïnteresseerd is in een uitgebreide langdurige zorgverzekering.